Valas Hari Ini: Penghindaran Risiko Mencengkeram Pasar saat Ketegangan di Timur Tengah Semakin Meningkat

Berikut yang perlu Anda ketahui pada hari Rabu, 2 September:

Pasar mengambil sikap hati-hati di pertengahan pekan karena krisis di Timur Tengah semakin dalam. Pada paruh kedua hari ini, data ketenagakerjaan sektor swasta dari Amerika Serikat (AS) akan diawasi dengan cermat oleh para investor. Selain itu, Bank of Canada (BoC) akan mengumumkan keputusan kebijakan moneternya.

Pada perdagangan sesi Amerika pada hari Selasa, harga minyak mentah melonjak lebih tinggi setelah berita bahwa militer AS melakukan serangan yang menurut Teheran menewaskan warga sipil. Menyusul serangan tersebut, "mereka akan diserang lagi pada tingkat yang jauh lebih keras dan lebih tinggi, tetapi itu bukanlah serangan terbesar dari semuanya, itu sedang menunggu di sayap dan, ketika semuanya berakhir, akan sangat sedikit yang tersisa dari Republik Islam Iran," tulis Presiden AS Donald Trump di Truth Social. Sebagai tanggapan, Korps Garda Revolusi Islam mengatakan pihaknya menyerang dua pangkalan militer AS di Uni Emirat Arab (UEA).

Setong West Texas Intermediate (WTI) naik hampir 5% pada hari Selasa dan menyentuh level tertinggi sejak akhir Juli di atas $90 selama perdagangan sesi Asia pada hari Rabu sebelum terkoreksi lebih rendah. Pada saat berita ini ditulis, WTI diperdagangkan datar pada hari ini, di sekitar $89,50.

Brent melanjutkan kenaikan karena ketegangan AS-Iran memicu kekhawatiran pasokan

Para analis di Danske Bank mencatat bahwa dalam komoditas, minyak mentah Brent telah "naik di atas USD 95/bbl., setelah diperdagangkan di sekitar USD 90/bbl. awal pekan ini," menandai level tertingginya dalam hampir enam minggu karena permusuhan AS-Iran yang kembali meningkat memperkuat kekhawatiran atas risiko pasokan di Timur Tengah. Mereka menyoroti bahwa AS telah "meluncurkan putaran kedua serangan dalam tiga hari terhadap target IRGC," dengan Trump memperingatkan bahwa jika Teheran membalas, mereka akan diserang "pada tingkat yang jauh lebih keras dan lebih tinggi."

Dolar AS (USD) juga diuntungkan oleh sentimen pasar yang menghindari risiko pada hari Selasa, dengan Indeks USD ditutup di wilayah positif. Pada awal hari Rabu, Indeks USD terus bergerak lebih tinggi menuju 100,00.

Reserve Bank of New Zealand (RBNZ) mengumumkan bahwa mereka menaikkan suku bunga acuan sebesar 25 basis poin menjadi 2,75% pada awal hari Rabu. Keputusan ini sejalan dengan ekspektasi pasar. Dalam konferensi pers pasca pertemuan, Gubernur RBNZ Anna Breman mengatakan bahwa mereka perlu waktu untuk menilai sikap kebijakan tersebut, menambahkan bahwa mereka tidak berada pada jalur yang telah ditetapkan dan waktu kenaikan suku bunga berikutnya yang mungkin terjadi sangat tidak pasti. NZD/USD berada di bawah tekanan bearish yang berat menyusul acara RBNZ dan terakhir terlihat diperdagangkan pada level terlemah dalam hampir 3 minggu di bawah 0,5850, turun sekitar 0,9% pada hari itu.

Data dari Australia menunjukkan pada sesi Asia bahwa Produk Domestik Bruto (PDB) berkembang pada tingkat tahunan sebesar 2,1% di kuartal kedua. Rilis ini mengikuti pertumbuhan 2,5% yang tercatat di kuartal pertama dan datang lebih baik daripada estimasi para analis sebesar 1,8%. AUD/USD tidak menunjukkan reaksi terhadap pembacaan PDB tersebut dan terakhir terlihat diperdagangkan datar pada hari ini, sedikit di bawah 0,7150.

USD/CAD mengumpulkan momentum bullish setelah ditutup di wilayah positif pada hari Selasa dan diperdagangkan di atas 1,3900 di sesi Eropa pada hari Rabu. Pasar memprakirakan BoC akan mempertahankan suku bunga tidak berubah di 2,25%.

Ketegangan Kanada-AS terus menekan Loonie meski sikap BoC

Para analis di Commerzbank berpendapat bahwa hambatan utama bagi Dolar Kanada terletak di luar kebijakan moneter domestik. Mereka menekankan bahwa "masalah utama bagi CAD kemungkinan besar tetap belum terselesaikan: Hubungan antara Kanada dan AS sekali lagi mencapai titik terendah, dan masih belum jelas apakah situasinya akan membaik dalam beberapa pekan mendatang." Menurut mereka, bahkan jika BoC menggunakan pertemuan hari ini untuk memberi sinyal bias yang sedikit lebih hawkish, "bahkan jika para pejabat memberi petunjuk hari ini, para pelaku pasar harus menyadari bahwa nasib CAD saat ini lebih bergantung pada hubungan dengan AS daripada pada kebijakan moneter Kanada."

Anggota dewan Bank of Japan (BoJ) Hajime Takata pada hari Rabu berpendapat bahwa BoJ membutuhkan pendekatan yang lincah dalam kenaikan suku bunga, seraya menambahkan bahwa mereka perlu mempertimbangkan berbagai opsi, bukan hanya kenaikan suku bunga 0,25% setiap kali. "Laju kenaikan suku bunga harus dinilai pada setiap pertemuan. Secara umum, kenaikan suku bunga berturut-turut bisa saja terjadi," ujarnya. USD/JPY tetap berada di bawah tekanan setelah pernyataan ini dan terakhir terlihat turun 0,35% pada hari ini di 159,65.

Tertekan oleh penguatan USD yang meluas, EUR/USD bergerak lebih rendah di pagi hari Eropa pada hari Rabu dan mendekati 1,1550.

Emas (XAU/USD) mengalami penurunan tajam akibat meningkatnya ketegangan geopolitik pada hari Selasa, turun lebih dari 2,5% pada hari itu. XAU/USD kesulitan untuk bangkit kembali pada awal hari Rabu dan berfluktuasi dalam kanal yang relatif sempit di atas US$4.300.

Emas melemah saat harga minyak yang lebih tinggi menghidupkan kembali kekhawatiran inflasi AS

Para ahli strategi komoditas ING mencatat bahwa emas kembali berada di bawah tekanan, dengan harga "turun ke level terendah dua minggu, merosot di bawah US$4.300/oz," seiring meningkatnya ketegangan di Timur Tengah mendorong harga minyak lebih tinggi. Mereka menjelaskan bahwa pergerakan di pasar energi ini telah "mendorong pasar untuk menilai ulang prospek suku bunga AS," dengan "kenaikan biaya energi" dipandang berpotensi menambah "tekanan inflasi dan mengurangi ruang bagi pelonggaran Federal Reserve dalam waktu dekat," sebuah kombinasi yang "membebani aset tanpa imbal hasil seperti Emas."