Kontrak Berjangka Dow Jones Bertahan Datar karena Pedagang Menunggu Data Inflasi PCE AS, Pendapatan Nvidia
- Kontrak berjangka saham AS kesulitan karena investor tetap ragu-ragu menjelang laporan inflasi PCE dan hasil pendapatan Nvidia pasca-pasar.
- Pasar mencermati dengan seksama pidato mendatang Ketua The Fed Kevin Warsh pada hari Jumat untuk mencari petunjuk potensi penurunan suku bunga pada bulan September.
- Pembelian kembali obligasi pemerintah AS yang digandakan menekan dolar, memberikan dukungan makroekonomi yang luas bagi aset-aset berisiko.
Kontrak berjangka Dow Jones menguat dan stabil di sekitar 53.650 selama perdagangan sesi Eropa pada hari Rabu. Sementara itu, kontrak berjangka S&P 500 turun 0,11%, diperdagangkan mendekati 7.680, dan kontrak berjangka Nasdaq 100 turun 0,23% ke sekitar 29.210.
Kontrak berjangka saham AS tetap lesu karena investor berhati-hati menjelang rilis Personal Consumption Expenditures (PCE) AS pada hari Rabu, pengukur inflasi pilihan Federal Reserve (The Fed). Sentimen pasar semakin tertekan menjelang laporan pendapatan Nvidia pasca-pasar, yang menjanjikan wawasan penting mengenai kekuatan berkelanjutan permintaan kecerdasan buatan. Di luar katalis tersebut, para pedagang berfokus pada pidato mendatang Ketua Federal Reserve Kevin Warsh di simposium Jackson Hole pada hari Jumat ini untuk mendapatkan panduan kebijakan terkait potensi penyesuaian suku bunga pada bulan September.
Perdagangan kontrak berjangka yang hati-hati ini mengikuti sesi reguler yang positif pada hari Selasa, ketika aksi beli yang dipimpin sektor teknologi menopang indeks-indeks utama. Nasdaq Composite naik 0,66%, sementara Dow Jones Industrial Average dan S&P 500 masing-masing menguat sekitar 0,3%, terutama didorong oleh perusahaan-perusahaan yang terkait dengan infrastruktur AI.
Sentimen luas di seluruh aset-aset berisiko juga mendapat dukungan dari pergeseran makroekonomi, karena keputusan Departemen Keuangan AS untuk menggandakan pembelian kembali obligasi jangka panjang menekan Dolar AS, sementara harga minyak mentah yang melemah membantu meredakan kekhawatiran inflasi yang mendasarinya.
Sektor siklikal memperpanjang kenaikan saat energi terbebani oleh penurunan minyak
Para strategis di Danske Bank menggambarkan sesi ekuitas yang secara umum konstruktif, mencatat bahwa "ekuitas menguat di seluruh kawasan dan sebagian besar sektor kemarin, meskipun itu bukan sesi yang layak masuk buku sejarah." Mereka menyoroti bahwa, di balik pergerakan utama, "faktor dominan adalah penurunan minyak sebesar 3% yang menyeret sektor energi lebih rendah." Pada saat yang sama, "rotasi ke sektor siklikal berlanjut, dengan sektor siklikal bergerak lebih tinggi lagi sementara sektor defensif tertinggal, termasuk penurunan lain pada Consumer Staples," yang menegaskan preferensi investor yang berkelanjutan terhadap segmen yang sensitif terhadap pertumbuhan dibandingkan sektor defensif tradisional.
Pertanyaan Umum Seputar Dow Jones
Dow Jones Industrial Average, salah satu indeks pasar saham tertua di dunia, disusun dari 30 saham yang paling banyak diperdagangkan di AS. Indeks ini dibobot berdasarkan harga, bukan berdasarkan kapitalisasi. Indeks ini dihitung dengan menjumlahkan harga saham-saham penyusunnya dan membaginya dengan faktor, yang saat ini adalah 0,152. Indeks ini didirikan oleh Charles Dow, yang juga mendirikan Wall Street Journal. Pada tahun-tahun berikutnya, indeks ini dikritik karena tidak cukup mewakili secara luas karena hanya melacak 30 konglomerat, tidak seperti indeks yang lebih luas seperti S&P 500.
Banyak faktor yang mendorong Dow Jones Industrial Average (DJIA). Kinerja agregat perusahaan komponen yang terungkap dalam laporan laba perusahaan triwulanan adalah yang utama. Data ekonomi makro AS dan global juga berkontribusi karena berdampak pada sentimen investor. Tingkat suku bunga, yang ditetapkan oleh Federal Reserve (The Fed), juga memengaruhi DJIA karena memengaruhi biaya kredit, yang sangat diandalkan oleh banyak perusahaan. Oleh karena itu, inflasi dapat menjadi pendorong utama serta metrik lain yang memengaruhi keputusan The Fed.
Teori Dow adalah metode untuk mengidentifikasi tren utama pasar saham yang dikembangkan oleh Charles Dow. Langkah kuncinya adalah membandingkan arah Dow Jones Industrial Average (DJIA) dan Dow Jones Transportation Average (DJTA) dan hanya mengikuti tren saat keduanya bergerak ke arah yang sama. Volume adalah kriteria konfirmasi. Teori ini menggunakan elemen analisis puncak dan palung. Teori Dow mengemukakan tiga fase tren: akumulasi, saat uang pintar mulai membeli atau menjual; partisipasi publik, saat masyarakat luas ikut serta; dan distribusi, saat uang pintar keluar.
Ada sejumlah cara untuk memperdagangkan DJIA. Salah satunya adalah dengan menggunakan ETF yang memungkinkan investor memperdagangkan DJIA sebagai sekuritas tunggal, daripada harus membeli saham di semua 30 perusahaan konstituen. Contoh utama adalah SPDR Dow Jones Industrial Average ETF (DIA). Kontrak berjangka DJIA memungkinkan para pedagang untuk berspekulasi terhadap nilai indeks di masa mendatang dan Opsi memberikan hak, tetapi bukan kewajiban, untuk membeli atau menjual indeks pada harga yang telah ditentukan di masa mendatang. Reksa dana memungkinkan para investor untuk membeli saham dari portofolio saham DJIA yang terdiversifikasi sehingga memberikan eksposur terhadap indeks keseluruhan.